Золото – защитный актив. В него вкладываются, когда во всем мире начинается хаос: ценные бумаги и валюта колеблются, кто-то создает искусственный дефицит товаров или как-то давит на свободные рынки. Геополитическая напряженность создает ситуацию, в которой обычные люди интересуются, что будет с золотом в 2022-2023 году и ищут свежие данные по прогнозам.
Перспективы золота в ближайшие годы
Курс благородного металла в большей степени зависит от монетарной политики США. Американские банки столкнулись с постковидной инфляцией и последствиями вертолетных денег. Облигации обещают доходность в 3,52%, а доллар продолжает укрепляться. На этом фоне, золото сначала опустилось до своих минимумов в середине лета, а потом ожидаемо начало укрепляться.
Если рассматривать краткосрочную перспективу, то к концу 2022 года золото будет держаться на своем текущем уровне или падать относительно доллара. Летнее ралли закончилось на уровне июньских минимумов. Трейдеры прогнозируют пробой этих показателей и в худшем случае падение курса до 1 350 долларов за унцию.
В 2023 году мало что изменится. Инфляция никуда не исчезнет, а мир все ближе к глобальной рецессии. Поэтому спрос на консервативные активы хоть и будет расти, но не так быстро, как общее обесценивание денег. Из-за этого, по отношению к доллару цена на драгоценные металлы будет падать.
[tds_info]В паре с евро, цены показывают более интересную динамику. Для покупателей, у которых есть свободная европейская валюта есть шанс забрать драгоценные металлы по выгодной цене и сбалансировать консервативный портфель. [/tds_info]
Подешевеет или нет в ближайшее время золото в России
В России с золотом не все так однозначно, как во всем остальном мире. В 2022 году правительство отменило НДС на покупку слитков. Из-за этого слегка повысился интерес к драгоценным металлам, но все еще недостаточно, чтобы покрыть предложение только за счет внутреннего рынка.
Второй важный фактор – привязка курса золота к доллару. Если валюта будет идти вверх, драгоценный металл последует за ней. Вниз – могут возникнуть сложности. Банки не захотят отказываться от потенциальной прибыли и будут действовать как обычные магазины: только повышать, без возможностей возврата к предыдущим показателям.
Если судить по тенденциям 2014-2022 годов, то правительство заинтересовано в стабильном курсе доллара в районе 80 рублей. Как только закончится внешнеполитическая напряженность, ЦБ совместно с Минфином будут возвращать курс до этого показателя. Следом за ним золото пойдет вверх.
Будет ли дешеветь в ювелирных магазинах
[link_webnavoz]Золото[/link_webnavoz] в ювелирных магазинах – отдельный продукт. Его нельзя рассматривать с точки зрения инвестиций, потому что это не отдельные слитки, а изделия.
Стоимость считается так:
- цена драгоценного металла;
- цена работы;
- наценка отдельного магазина.
Логичнее делать аналитику не на основе фондового рынка, а на основе текущих тенденций в обычных магазинах. Цены вернулись до мартовского периода, но до январских им далеко. Поэтому, украшения будут продолжать расти вверх.
[expert_review_poll id=»349″ params=»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»]
Хотя Россия сама добывает металл и продает его на внутренний рынок, у продавцов ювелирных украшений есть свои логистические цепочки, завязанные на западных рынках. Оборудование, бензин, доставка – все это зависит от импорта. Если добавить общемировую рецессию, то получается, что цены все равно будут расти. Дешеветь уже ничего не будет.
Что будет с золотом в 2023 году — прогнозы аналитиков
Мнения экспертов относительно золотого рынка в ближайшее время, как обычно, разделились. Большинство аналитиков придерживается своей позиции, которая у них была еще в 2021 году: золото будет расти. Об этом говорят:
- Джек Кляйн (Evolution Mining): «Цена может подняться выше 2 000 долларов за унцию в 2023 году».
- Дмитрий Брейтенбихер (ВТБ Private Banking): «Покупателя проявляют к золоту повышенный интерес, в сравнении с аналогичными периодами 2021 года».
- Сергей Алтынцев (эксперт по альтернативным инвестициям): «Падение любого спекулятивного инструмента менее чем на 10% – вообще не должно вызывать паники. Хотя для кого-то это может быть болезненным».
- Марк Гойхман (TeleTrade): «Жесткая политика Центробанков может еще сильнее ослабить золото в ближайшем будущем».
Мнения экспертов о том, что будет с золотом в ближайшее время в основном позитивные. Их прогнозы строятся на аналитике прошлых периодов: при каждой геополитической напряженности драгоценные металлы росли. Единственное, что эти эксперты не хотят учитывать – текущие тенденции. Кризис уже подходит, но золото продолжает дешеветь, а мировые Центральные Банки активно сдерживают рост драгоценных металлов.
Свежие данные о золоте в 2022 году говорят, что будет формироваться четкий тренд. Либо цена пойдет сильно вверх, либо останется в текущем диапазоне, а вырастет когда-нибудь в другой раз.
Что будет при дефолте
Простыми словами, при дефолте золото пойдет вверх. Из-за трех факторов:
- обесценивания национальной валюты;
- спроса на внутреннем рынке;
- активного экспорта золотой руды.
Ситуация будет развиваться так: сначала валюта начнет быстрыми темпами обесцениваться, затем люди начнут искать способы сохранения капитала, кто-то додумается до золота и на металл опять вырастет спрос. Это типичная ситуация для страны во время кризиса.
Похожие тенденции уже были в США. Во время войн и напряженностей на Ближнем Востоке, драгоценный металл уходил вверх. Дефолт – еще большее потрясение для экономики, поэтому и цена будет значительно выше.
[tds_info]Единственное, что будет отличать дефолт в 2022-2023 годах, если он произойдет, от прошлых – переориентация мировых финансовых фондов. На Западе научились полностью распределять активы. В ближайшем будущем, банки и фонды начнут больше внимания уделять недвижимости и облигациям, поэтому гипотетический рост золота будет, но в меньших масштабах.[/tds_info]
От чего зависит цена металла
Золото – спекулятивный актив. Он не предлагает никакой реальной ценности владельцу. Его можно только продать или купить. Если совсем грубо, то это «Теория большего дурака». Всегда найдется тот, кто когда-нибудь купит товар дороже.
Рынок драгоценных металлов практически не регулируется, потому что на нем играют банки-монополисты и производители. Поэтому все отдано на откуп рынку и крупным игрокам. Когда кто-то из больших корпораций получает инсайд о геополитике, цены начинают расти. Когда происходит какое-то событие, вызывающее панику и общественный резонанс – золото в цене и пользуется спросом.
Можно сказать, что драгметаллы – способ зафиксироваться в чем-то стабильном. Относительно уровня инфляции, колебаний фондового рынка и общемировых тенденций. Это кризисный актив, который в неспокойные времена обычно дорожает.
[tds_note]Золото идет вверх, пока существует вероятность потерять капитал на других активах. Оно падает, когда рынки приходят в стабильное состояние. [/tds_note]
Стоит ли вкладываться в золотые украшения
Вложения в золотые украшения – частый вопрос. Ответ на него может быть только один: нет, не стоит. Дела не только в завышенных ценах. Это вопрос ликвидности. Слиток купит любой банк, а какой-нибудь браслет нужно будет сдавать в ломбард или пытаться продавать с рук. В обоих случаях что-то теряется: деньги или время.
Дополнительную роль играет наценка за работу. Ее невозможно объективно оценить, поэтому при продаже придется ориентироваться на желание покупателя. Инвестиционную ценность представляют только фамильные, памятные и старинные украшения. Если есть возможность отложить серьги в ящик и забрать их через 40 лет – можно рассмотреть этот вариант. Если нет – другие активы или золотые слитки помогут.
На вопрос, что будет с золотом в России в ближайшее время, можно дать только два однозначных ответа: украшения будут дорожать, а инвестиционные курсы привязаны к доллару. На короткой и средней дистанции ожидаются просадки, но в долгую драгоценный металл никогда не сдает своих позиций.
